【潘朵拉洩密文件】阿里巴巴第二大股東蔡崇信的離岸公司網絡

國際調查記者同盟(ICIJ)的「潘朵拉文件」(Pandora Papers)除了揭示權貴如何以財技隱藏巨富,也讓我們看到商界人士如何利用離岸公司為國際知名企業的一些交易做「掩護」。這次要說的是阿里巴巴。

國際調查記者同盟(ICIJ)近年透過「巴拿馬文件」、「天堂文件」等洩密文件調查,揭發全球多國政商權貴利用離岸公司隱瞞資產及避稅。最新一批密件「潘朵拉文件」(Pandora Papers)的調查報道今日公布。(《立場新聞》亦有參與相關調查工作,詳見另文)。

被福布斯列為加拿大富豪榜第二位的台裔加拿大人蔡崇信,是阿里巴巴集團創辦人之一,也是阿里巴巴的第二大股東,身家估計有 145 億美元。身為加拿大籍,蔡崇信不得直接投資於中國的科技、媒體及某些行業,卻透過一些在稅務天堂註冊的附屬公司持有阿里巴巴股權。「潘朵拉文件」詳細揭示了蔡崇信控制的離岸公司網絡。

有份參與「潘朵拉文件」調查報道的《多倫多星報》指,蔡崇信的名字至少出現在十幾家於英屬維爾京群島、開曼群島和巴哈馬等稅務天堂註冊的離岸公司董事或股東名單上。報道邀請德國維爾茨堡大學中國商業與經濟系主任 Doris Fischer 審視相關「潘朵拉文件」。Fischer 認為,文件顯示蔡崇信在構建阿里巴巴的複雜離岸業務結構中,擔當重要角色。

蔡崇信透過多家離岸公司及個人,持有阿里巴巴數以百萬計股權,其中一家離岸公司是 1999 年於英屬處女島註冊的 MFG Limited,阿里巴巴集團亦於同年註冊。2003 年 12 月,蔡崇信將 MFG Limited 持有的超過 300 萬股阿里巴巴股份,以「禮物」形式,轉讓給在英屬維爾京群島註冊的 PMH Holding。兩年後,蔡崇信成為 PMH Holding 的唯一董事。5 年後,即 2010 年, MFG 又從 PMH 購回差不多同等數量的股權。

沒有人知道將兩家離岸公司的股份轉來轉去有什麼作用,多倫多大學金融系教授 Craig Geoffrey 則估計股份是給阿里巴巴員工的報酬,包括蔡崇信本人。Fischer 則指,蔡崇信明顯是透過多家離岸公司處理阿里巴巴的多項交易,包括上市計劃。

包括阿里巴巴在內的多家中資企業,多年來透過在稅務天堂成立控股公司,以「可變利益實體」(variable interest entities,簡稱 VIE)的企業架構,為外商大開投資「後門」。近期美國監證券交易委員會(SEC)警告投資者要留意 VIE 結構的中資公司的潛在風險,接著又傳出中國監管機構將審查 VIE 企業。惹來中美監管機構注意,全因 VIE 處於規管的灰色地帶。

「潘朵拉文件」洩密文件多達 1,190 萬份,涉及逾 200 個國家及地區、逾 130 位億萬富豪、政商權貴,當中包括逾 30 位國家領袖,如俄羅斯總統普京、約旦國王阿卜杜拉二世等。文件披露權貴巨企的離岸資產操作。

國際調查記者同盟聯同 117 個國家與地區,包括美國《華盛頓郵報》、英國《衛報》及《英國廣播有限公司》等,共 150 間媒體逾 600 名記者參與調查,並協定於香港時間 10 月 4 日凌晨同步發布報道,《立場新聞》是 ICIJ 香港合作媒體。

機密文件披露,權貴於英屬處女群島、百慕達、開曼群島等熱門離岸避稅天堂的財務足跡,他們一般會透過離岸公司或空殼公司,組成複雜架構,轉移、隱藏資產。記者透過疏理及分析文件之後,嘗試把他們資產網絡重現。

報道由國際調查記者同盟(ICIJ)統籌:https://www.icij.org 

更多 ICIJ 調查報道,可參閱:https://www.icij.org/investigations/pandora-paper

編輯推介

    發表意見